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第637章 继续收购(2/1)

    欧洲的效率比华尔街慢多了,入股一个快要倒闭的奇梦达十几天都没有达成协议,要知道金融危机期间,富国银行收购500亿美元的美联银行也就用了半个月。不对,奇梦达在纽交所上市,这种情况要怎么算?

    初步形成的方案是这样的:奇梦达从纽交所退市,弘毅以市场价从市场和英飞凌收购奇梦达25%的股份,然后发行3亿美元有专利技术等资产抵押10%年息3年期的可转债,发行后占总股份的20%,还附送5年内按照30亿美元估值从英飞凌购入15%奇梦达股份的认购证。

    按照这个方法,弘毅一开始拥有奇梦达25%的股份,三年内可以根据情况做出选择,要股票就是40%的奇梦达股份,要现金就是25亿本金加三年075亿美元的利益。一直选择股票的话,5年内还可以出资45亿美元购入15%的奇梦达股份。

    如果一直都要股份,那么弘毅总共耗资约7亿美元就能拥有奇梦达55%的股份,没有外力支持,英飞凌的股份将会降到45%左右。之所以不是完全按照市价收购,是因为没有意义,假设奇梦达总股本10亿,现在015美元一股的价格,也就值15亿美元,更何况奇梦达的总股连5亿股都没有,英飞凌恐怕宁愿这家子公司破产,也不会按照这个价格卖掉奇梦达。

    2012年米国美光公司收购奇梦达同体量的尔必达耗资75亿美元,并且承担175亿美元债务的情况看,也就25亿美元,弘毅收购奇梦达的这个价格不算高。但这是英飞凌今年前三季度已经因为奇梦达减记账面资产约18亿欧元之后的结局,说白了他们已经让奇梦达按照破产处理了,还负担了不少债务,万一能够做起来,那就是白赚的。

    弘毅还要出钱协助奇梦达实现德累斯顿工厂的升级和改造,这里的股份另外计算。但奇梦达也要在接下来几年里陆续出售或转让全部米国工厂,转移到生产成本更低的香江和大陆。

    这些天,英飞凌股价暴跌,弘毅在市场上收购了英飞凌超过5%的股份,希望双方达成战略合作关系,能够定向增发新股,以渡过眼前的难关。

    英飞凌之前一个季度的营收约10亿欧元,但市场行情恶化,第四季度可能不到10亿欧元,而且已经连续6个季度亏损了,市值由2000年6月的694亿欧元下降到现在约10亿欧元。

    而历史上2008年第四财季,英飞凌净亏损763亿美元,2009年第一季度亏损4亿欧元,如果不是确定英飞凌的车规级lgbt芯片是未来新能源汽车的重要组成,他也不会有这么大勇气。弘毅或者说他投资的所有企业至今都没有这么大的亏损。

    英飞凌到底是怎么绝地翻身的,他没有半点记忆,但从结果推导,英飞凌融资后渡过一劫的可能性非常大。

    “我相信金融危机最危险的时候已经过去了,世界经济终将回归正常,英飞凌在汽车电子芯片领域具有很大的优势,如果纯电动汽车能够取代传统汽车,英飞凌将是最大的赢家之一……”贺正诚在英伦接受媒体采访的时候这么说

    “你想多了,弘毅的投资和国内有什么关系?我们是一家跨国金融企业,在国内的资产还不到总资产的四分之一。你认为正常人会做出什么样的选择?”

    “大疆和英飞凌的合作,我只能说有可能,但不能保证……”

    贺正诚出人意